Velg riktig utbyttefond

Denne artikkelen inneholder annonselenker. Historisk avkastning er ikke en garanti for fremtidig avkastning. Det er alltid en risiko for at du ikke får tilbake pengene.

Dette er fond som investerer i typiske utbytteaksjer innen bank, konsumvarer, industri etc. Den største forskjellen, og kanskje ulempen for enkelte, er at disse fondene stort sett ikke sender utbetalt utbytte videre til deg. Det forblir i fondet. Det er egentlig hipp som happ, siden fondsverdien øker med utbyttet, men du får altså ikke ut pengene før du selger fondsandelene.

Blant norske forvaltere har jeg plukket ut syv ulike utbyttefond:

Landkreditt Utbytte: Investerer i utbyttebetalende norske aksjer og egenkapitalbevis. Fondet investerer primært i selskaper som er notert på Oslo Børs, men kan også investere i utenlandske selskaper. Mange år med god avkastning, men buttet imot det siste året. Har hatt en sterk overvekt i finans (ca 50 %), relativt lite i energi.

Landkreditt Utbytte Norden: Samme som «moderfondet», men med bredere mandat til hele Norden. Mindre andel i finans, mer i industri. Største aksjeposter er Storebrand, Investor, Novo Nordisk og Securitas

Fondsfinans Utbytte: Har hatt noen  fantastiske år! Nesten samme navn og samme mandat som Landkreditt Utbytte, men ganske ulik fordeling, Mye mindre andel i finans, høyere i olje og gass, med Equinor blant de største postene. Imidlertid er fondet egentlig i praksis stengt for nye kunder, med en såkalt «soft close», dvs et svært høyt kjøpsgebyr. Dette ble gjort fordi fondet rett og slett ble «for» populært og fikk en størrelse som gjorde det vanskeligere  å få meravkastning.

Fondsfinans Norden Utbytte: Et aktivt forvaltet aksjefond med en konsentrert portefølje som hovedsakelig investerer i selskaper børsnotert i Norden. Ganske konsentrert portefølje hvor de fem største postene utgjør nesten 25 % av fondsverdien.

Heimdal Utbytte: Ferskingen. Sigurd Klev var mannen bak Landkreditt Utbytte. For et par år siden startet han et utbyttefond hos Stavanger-baserte Heimdal Forvaltning. Skal primært kjøpe på Oslo Børs men inntil 15 prosent av kapitalen kan investeres i utbyttebetalende aksjer i EØS-området. Fantastisk god avkastning.

Eika Egenkapitalbevis: Fondet investerer hovedsakelig i norske sparebanker samt nordiske finansaksjer. Får fem stjerner av Morningstar med god grunn. Sparebankene har gitt knallgod avkastning de siste årene. Er ikke profilert som et utbyttefond, men utvalget er nesten utelukkende banker med høy utbyttegrad

Sparebank1 Utbytte: Rundt halvparten av selskapene er norske, og resten er spredt rundt om i verden. I dette fondet finner du selskaper som Equinor, Unilever, SpareBank 1 Nord-Norge og Yara. Mye bredere sektorfordeling enn de andre utbyttefondene.

Det har også de sista par årene kommet til nye utbyttefond,. De har foreløpig litt kort historikk, men spesielt Borea Nordisk Utbytte har en svært lovende start med en kjempeflink forvalter.

Skatten

Utbytte skattlegges for privatpersoner med opptil 37,84 %, i likhet med aksjegevinster. Lar du utbytte stå på aksjesparekontoen din, utsetter du imidlertid skatten. Du kan fint reinvestere det i samme eller andre aksjer du har i kontoen.

Aksjesparekonto passer for deg som sparer langsiktig i aksjer og aksjefond. Fordelen med kontoen er at du kan kjøpe og selge så mye du vil uten å betale skatten løpende. Skatten betales først når du tar ut gevinsten fra kontoen. Slik kan du få full uttelling av rentes-rente-effekten. Du kan ta ut hele innskuddet skattefritt. Utforsk aksjesparekonto hos Nordnet.